(초보 주식 공부) 8. 수수료 없는 호의를 의심하자

은행과 투자상품 

 

1. 2000. 금융지주 회사법 제정 

은행은 펀드를 팔 수 있게 됨

은행이 저축보다 투자를 강조함

 

2. 미국의 1999. 금융서비스현대화법

 

: 유조선의 칸막이가 열렸다(조지소로스)

 

은행들은 투자회사 설립하고 투자를 권함 + 저금리 시대의 영향 더해짐(금리는 물가상승율을 따라가지 못함)

수수료가 특히 많은 상품을 파는 문제가 생기기도 함(중국펀드)

중국펀드는 2015년 고점을 찍고 곤두박질침…

 

3. 은행이 추천하는 투자상품

 

우리가 은행에 기대하는 것 처럼 은행이 내 돈을 불리기 위해 최선을 다할까?

은행원은 보통 본사의 지시에 따라 상품을 팔고 인센티브를 받는다 

은행원은 은행원을 위해 행동한다

나도 나를 위해서 나에게 필요한 상품인지 확인해야한다

보통은 수수료 높은 상품을 추천하니 우리는 피해야함

은행원들도 사실은 상품의 종류가 많아서 다 알수도 없음 

 

4. 저축은행사태(솔로몬 등) 영업정지 사태 

 

상호신용금고가 저축은행으로 이름을 바꿀수 있게 법이 개정되자…

저축은행과 은행을 혼동하게 된다는 우려가 있었고, 실제로 많은 분들이 은행의 특성이 있을거라 오해하고 큰 돈을 맡기게 되었다. 

특히 문제가된건 후순위채권이었는데, 저축은행이 파산하면 예금자보호법에 따라 원금 5천만원이 보장되나 후순위채권은 후순위라서 원금보장이 안됨(다른 채권자들에 대한 부채가 청산된 다음에 상환받음)

 

그럼에도 후순위채권을 파는 이유는? 저축은행이 지켜야 하는 BIS를 위해서였다.

우리나라는 BIS가 5%미만이면 경영개선권고를 하는데, BIS는 기준자기자본/위험가중자산*100으로 계산한다. 

 

따라서 예금을빼서 후순위채권으로 돌리면 은행의 부채(위험가중자산)가 줄어든다..

예금은 빚이라서 부채로 잡히는데, 채권은 부채로 잡히지 않음

 

후순위 채권은 은행에게 유리한 상품이었던 것

펀드

1. 펀드란?

펀드는 다수로부터 모은 자금을 투자해 다시 수익을 나누어 갖는 금융상품

 

펀드의 돈은 수탁회사가 가지고 있고 자산운용회사를 통해서 주식 등에 투자함

은행은 펀드는 파는 판매자, 돈을 맡아주는 수탁자의 역할만 하고

펀드는 자산운용회사에서 운용함 

 

펀드는저축이 아니라 투자다 

투자 : 원금손실 가능

 

펀드는 채권형, 혼합형, 주식형으로 나눠짐

 

주식형은 고위험상품! 고수익 저위험이라는것은 없기 때문에 나에게 맞는걸 찾아야 한다.

 

2. 세상에 공짜는 없으니, 펀드가 가져가는 돈을 보자 

 

수수료는 선취수수료, 후취수수료, 90일 이전에 환매하면 수익의 70%환매수수료

이익이 없어도 손해가 나도 수수료는 가져간다. 

 

수수료와 보수 외에 또! 숨어있는 비용이 발생하는데 주식 매매수수료다…

매매회전율 : 고객의 돈으로 주식을 사서 파는거 한바퀴돌면 100%

 

100억펀드로 다 샀다가 100억 다 팔면 100%

우리나라의 매매회전율이 1000% 넘는것들이 있음….회전마다 매매수수료를 지급해야함

이런 펀드는 피하자

 

3. 펀드 이름

펀드이름은 : 

자산운용사+투자전략+어디에투자하는지(주식형 등)+ 순서번호(번호가크면잘나감)+수수료체계

class A는 선취 B는 후취 C는 둘 다 없는것

 

고수익상품은 고위험상품이라는 것!

수익은 과거의 수익이라는 것을 잊지말고 분산해서 투자하자. 

 

보험 

1. 보험이란?보험은 위험을 대비하는 것이고, 절대 투자용이 아니다 저축용도 아니다!

 

2. 변액보험이란? 변액보험이라는건 위험보험료, 부가보험료, 저축보험료 따로 떼어 적립하는 것

 

그런데 대부분 상품의 실효수익율이 물가상승율에 미치지 못했다는 보고서가 나왔다

3. 보험의 수수료는?

보험은 수수료와 사업비가 있음 - 변액보험은 10%정도

 

4. 좋은 보험고르기는?

 

일단 내 목적을 정하자. 내가 어떤 보험을 원하는지 

 

정액보장보험: 중복보상(생명보험)- 1억짜리 3개 들면 암걸리고 3억 받음

실손보장보험:비례보상(손해보험)- 실제손해보상이니까 3개 들어도 1억만 받음

실손보장상품은 하나만 들면됨

 

보험에 가입할때는 약관을 확인해야함

 

파생상품

파생상품이란 

그 가치가 기초금융자산의 가치변동에 의해 결정되는 금융계약

 

선물이란

사과 농사를 짓는 농부가 수확시 사과 1개당 100원을 보장받는 계약

사과 값이 떨어지면 농부가 이익을 보고, 사과 값이 100원을 넘으면 농부가 손해를 본다

 

서브프라임 모기지론

대출업자는 집을 담보로 대출을 해주는데, 

투자은행은 모기지론에서 파생된 상품을 판매함(모기지론을 갚지 못할때 대비한 상품까지) 

부동산 가격이 떨어지자 빚을 갚지 못하는 사람이 늘어나고 모기지론 판매 회사들도 파산하게 됨 

파생상품은 썩은 사과를 일반 사과와 섞어파는 것도 가능하니 더 위험을 조심해야함

금융지능(FQ)

 

1. 금융지능이란

돈 잘버는 특별한 재능이 있을까?

금융생활을 좀 더 효율적으로, 또 합리적으로 이루어서 좀 더 나은 생활을 이루기 위해 개개인에게 필요한 자질 

 

2. 학생들의 금융지능

 

초등학교 고학년 600여명을 대상으로 금융지능 설문을 한 결과 

보험과 위험관리에 비교적으로 지식이 높고, 신용관리는 이해가 부족했다

용돈을 정기적으로 받는 학생들이 비교적 금융에 대한 이해가 높았다

부모님과 돈쓰기에 대해 한달에 1-2회 정도 대화하는 학생들이 금융지능이 더 높았다

 

3. 부모와 청소년 대상 경제 인식 조사 

 

청소년들이 가계 소득을 높게 인식하고 있다

(가난한 가정의 청소년은 본인이 잘산다고, 부유한 가정의 청소년은 경제적 위치보다 못산다고 생각하는데 가난한 가정의 청소년 수가 높음)

 

내가 주변의 친구들보다 경제적 지원을 더 받고 있다고 생각하는 청소년의 수가 더 많음

(다들 부모로부터 받는 객관적인 경제적 지원보다 내가 더 받고 있다고 생각함)

 

4. 미국의 금융교육

 

미국은 재무부에 금융교육원을 만듬!

시카고 재무부의 금융교육 프로그램인 세이비 : 금융수업 - 저축, 소비 기부, 투자를 가르침

시카고 웨스트리지 초등학교는 금융교육 머니세이비를 실시함 

저금통을 4칸으로 나누어 저축, 소비, 기부, 투자를 생각해 볼 수 있도록 함

 

우리나라도 초중고 금융교육 표준안 - 교육 교과서가 개발됨

5. 성인의 금융교육

 

라구람 라잔 교수는 돈을 벌기가 정말 어렵다는 것을 사람들이 아직 잘 모른다고 한다.

 

금융전문가

 

1. 금융상품 추천은 고객의 이익보다는 판매보수가 중요함

2. 그래서 수수료가 아니고 자문가를 받는 독립재정상담가 일부 국가에 있음 

상담가는 독립적인지 아니면 모든회사 상품하는지 일부상품만 파는지 알려줘야 함

 

금융계의 윤리를 요청하는건 길고 힘든일..

 

제대로 설명해달라 모르니 다시 알려달라 이 상품이 얼마나 위험한 식품인지 확실히 알려달라고 말하자!

 

 

 

EBS 자본주의 제3부 금융지능은 있는가 편 참고함