S&P Global US Manufacturing PMI 2022 10 03 안좋음(에서 조금 반등)

 

 

 

Global economic activity declines for second successive month in September Key findings Embargoed until 1100 EDT (1500 UTC) 5 October 2022 News Release J.P.Morgan Global Composite PMI™ Source: J.P.Morgan, S&P Global. September saw the level of global economic activity contract for the second successive month, as output fell more quickly manufacturers but stabilised at service providers. However, the rate of overall decline eased slightly since August, reflecting a marked easing in the downturn in the US and return to growth in Japan. Please note that due to later-than-usual release dates, September data for South Korea manufacturing, China services and India services were not available for inclusion in the global numbers. The J.P.Morgan Global Composite Output Index – produced by J.P.Morgan and S&P Global in association with ISM and IFPSM – posted 49.7 in September, up from August's 26-month low of 49.3. Three out of the six sub-sectors covered registered contractions – consumer services, intermediate goods and investment goods – with the first two also seeing steeper rates of decrease than during the prior survey month. Growth was recorded in the consumer goods, business services and financial services categories, with the fastest rate of expansion in the latter. National PMI data highlighted downturns in the US, the euro area (with only France among the big-four EA economies to see expansion) and the UK. Output rose in Japan, Brazil, Russia and Australia. The level of incoming new business was unchanged during September, as a further decrease in manufacturing was offset by a modest increase at service providers. The trend in new export orders remained a drag on overall new work intakes, declining at the steepest pace since June 2020. Decreases were seen in both the manufacturing and service sectors, with the sharper downturn in the former. The US, the euro area, Japan, the UK and Brazil were among the larger economies to see new export business fall. Global employment increased for the twenty-fifth successive month in September, with jobs added in both the manufacturing and service sectors. Workforce levels Global economic downturn eases US downturn slows and Japan returns to growth Input cost inflation at one-and-a-half year low Composite Output Index Manufacturing Output Index Services Business Activity Index Sources: J.P.Morgan, S&P Global. 20 30 40 50 60 70 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22 Composite Manufacturing Services sa, >50 = growth since previous month sa, >50 = growth since previous month Index Aug-22 Sep-22 Interpretation sa, 50 = no change over previous month. *50 = no change over next 12 months. Output 49.3 49.7 Decline, slower rate New Business 49.8 50.0 No change, from declining New Export Business 47.3 46.4 Decline, faster rate Future Output* 61.7 61.7 Growth expected, unchanged optimism Employment 51.6 51.8 Growth, faster rate Outstanding Business 48.5 49.4 Decline, slower rate Input Prices 64.8 64.3 Inflation, slower rate Output Prices 56.9 56.8 Inflation, slower rate Composite Index summary Global GDP %yr/yr The J.P.Morgan Global Composite PMI™ is produced by S&P Global in association with ISM and IFPSM. J.P.Morgan Global Composite PMI™ © 2022 S&P Global rose in the US, the euro area and Japan among others. Part of the increase reflected efforts to fill staff vacancies that developed during the steep rebound in activity as pandemic restrictions loosened. Increased capacity contributed to a further decrease in work-in-hand volumes, which fell for the third successive month. Rates of inflation for input costs and output charges eased for the fifth straight month in September, with both price measures signalling the least marked increases for oneand-a-half years. That said, the rates of inflation stayed well above their long-run averages. Business optimism was unchanged from August's threemonth high during September. Confidence levels were generally weaker in manufacturing sub-sectors compared to their service industry counterparts, however. Global Services Summary The J.P.Morgan Global Services Business Activity Index posted 50.0 in September, up from 49.3 in August, to signal a stabilisation of output levels following a contraction in the prior survey month. Service providers saw a further modest increase in incoming new orders, despite the level of new export business continuing to decline. Employment rose for the nineteenth month in a row, contributing to another decrease in outstanding business. Backlogs of work fell for the third month in a row, albeit only slightly. September saw rates of increase in input costs and output charges ease further, to 11- and 13-month lows respectively.  20 30 40 50 60 70 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22 Business Activity Index sa, >50 = growth since previous month Sources: J.P.Morgan, S&P Global. Index Aug-22 Sep-22 Interpretation sa, 50 = no change over previous month. *50 = no change over next 12 months. Business Activity 49.3 50.0 No change, from contracting New Business 50.3 50.8 Growth, faster rate New Export Business 48.1 48.1 Decline, unchanged rate Future Activity* 62.3 63.1 Growth expected, better optimism Employment 52.1 52.1 Growth, unchanged rate Outstanding Business 48.3 49.6 Decline, slower rate Input Prices 66.2 65.5 Inflation, slower rate Prices Charged 57.0 56.9 Inflation, slower rate Services Index summary Consumer Services Business Services Financial Services Comment Bennett Parrish, Global Economist at J.P.Morgan, said: “The September PMIs signaled sluggishness in global economic activity, as the downturn in the industrial sector continued and service sector activity remained subdued. There were some positive developments in the surveys, however, as the labor market showed resilience. The pricing data show modest easing in inflationary pressure, which should provide some welcome respite from the ongoing purchasing power squeeze in the months ahead.”

 

 

 

9월 세계 경제 활동이 2개월 연속 하락세 주요 조사 결과 

9월에는 생산량이 제조업체에서 더 빠르게 감소했지만 서비스 제공업체에서 안정화되면서 2개월 연속 세계 경제 활동 계약 수준이 나타났습니다. 그러나 미국의 경기 침체가 크게 완화되고 일본의 성장으로 복귀하면서 전반적인 하락률이 8월 이후 소폭 완화되었습니다. 출시일이 평소보다 늦었기 때문에 한국 제조, 중국 서비스 및 인도 서비스에 대한 9월 데이터는 글로벌 수치에 포함되지 않았습니다. J.P.Morgan과 S&P Global이 ISM 및 IFPSM과 협력하여 산출한 J.P.Morgan Global Composite Output Index는 9월에 49.7을 기록했으며, 이는 8월의 26개월 최저치인 49.3에서 상승한 것입니다. 6개 하위 부문 중 3개 부문(소비자 서비스, 중간재 및 투자 상품)이 등록된 수축을 다루었으며 처음 두 개 부문도 이전 조사 월보다 더 가파른 감소율을 보였습니다. 소비재, 비즈니스 서비스 및 금융 서비스 카테고리에서 성장이 기록되었으며 후자에서 가장 빠른 확장 속도를 보였습니다. 국가 PMI 데이터는 미국, 유로 지역(4대 EA 경제 중 프랑스만 확장 가능성이 있음) 및 영국의 침체를 강조했습니다. 일본, 브라질, 러시아, 호주에서 생산량이 증가했습니다. 신규 사업의 ​​유입 수준은 9월 동안 변동이 없었습니다. 제조업의 추가 감소가 서비스 제공자의 완만한 증가로 상쇄되었기 때문입니다. 신규 수출 주문의 추세는 전반적인 신규 작업 유입에 걸림돌이 되었으며 2020년 6월 이후 가장 가파른 속도로 감소했습니다. 제조업과 서비스 부문 모두 감소가 나타났으며 전자의 하락폭이 더 컸습니다. 미국, 유로 지역, 일본, 영국, 브라질은 신규 수출 사업이 감소한 경제 대국이었습니다. 9월에 세계 고용은 25개월 연속 증가했으며 제조업과 서비스 부문 모두에서 일자리가 추가되었습니다. 노동력 수준 글로벌 경제 침체가 미국 침체 둔화를 완화하고 일본이 성장으로 돌아감 1년 반 만에 최저 수준의 투입 비용 인플레이션 합성 산출 지수 제조 산출 지수 서비스 비즈니스 활동 지수 출처: J.P.Morgan, S&P Global. 20 30 40 50 60 70 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22 복합 제조 서비스 sa, >50 = 전월 이후 성장률 sa, >50 = 이전 이후 성장률 월 지수 8월 22일 9월 22일 해석 sa, 50 = 전월 대비 변동 없음. *50 = 향후 12개월 동안 변동 없음. 생산량 49.3 49.7 감소, 느린 속도 신규 비즈니스 49.8 50.0 감소에서 변화 없음 신규 수출 비즈니스 47.3 46.4 감소, 빠른 속도 미래 생산량* 61.7 61.7 예상 성장, 변함없는 낙관 고용 51.6 51.8 성장, 빠른 속도 우수한 기업 속도 .48.5 ,49 투입 가격 64.8 64.3 인플레이션, 느린 비율 산출 가격 56.9 56.8 인플레이션, 느린 비율 종합 지수 요약 글로벌 GDP %yr/yr 은 특히 미국, 유로 지역 및 일본에서 상승했습니다. 증가의 일부는 전염병 제한이 완화되면서 활동이 급격히 반등하는 동안 발생한 직원 공석을 채우기 위한 노력을 반영했습니다. 용량 증가는 재공품 물량의 추가 감소에 기여했으며, 이는 3개월 연속 감소했습니다.

9월에 투입 비용과 산출 요금에 대한 인플레이션 비율은 5개월 연속 완화되었으며,

두 가격 지표 모두 1년 반 동안 가장 적은 인상을 보였습니다. 즉, 인플레이션율은 장기 평균보다 훨씬 높은 수준을 유지했습니다. 비즈니스 낙관론은 8월의 9월 3개월 최고치와 변함이 없었습니다. 그러나 신뢰 수준은 서비스 산업 부문에 비해 제조업 하위 부문에서 일반적으로 약했습니다. 글로벌 서비스 요약 J.P.Morgan 글로벌 서비스 비즈니스 활동 지수(J.P.Morgan Global Services Business Activity Index)는 8월의 49.3에서 9월의 50.0을 기록하여 이전 조사 월의 위축 이후 생산 수준이 안정화되었음을 나타냅니다. 서비스 제공업체는 신규 수출 사업의 수준이 계속 감소하고 있음에도 불구하고 신규 주문이 추가로 완만하게 증가했습니다. 고용은 19개월 연속 증가해 또 한 번의 영업실적 감소에 기여했다. 작업 잔고는 소폭이지만 3개월 연속 감소했습니다. 9월에는 투입 비용의 증가율과 산출 비용이 각각 11개월 및 13개월 최저치로 더욱 완화되었습니다. 20 30 40 50 60 70 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22 기업 활동 지수 sa, >50 = 전월 대비 성장 출처: J.P.Morgan, S&P Global. 지수 8월 22일 9월 22일 해석 sa, 50 = 전월 대비 변동 없음. *50 = 향후 12개월 동안 변동 없음. 사업 활동 49.3 50.0 변화 없음, 계약에서 신규 사업 50.3 50.8 성장, 더 빠른 비율 신규 수출 사업 48.1 48.1 감소, 불변 비율 미래 활동* 62.3 63.1 성장 예상, 더 나은 낙관 고용 52.1 52.1 성장, 불변 비율 우수 사업 48.3 49.6 감소, 느린 비율 투입 가격 66.2 65.5 인플레이션, 느린 비율 부과된 가격 57.0 56.9 인플레이션, 느린 비율 서비스 지수 요약 소비자 서비스 비즈니스 서비스 금융 서비스 논평 J.P.Morgan의 글로벌 이코노미스트인 Bennett Parrish는 다음과 같이 말했습니다. 산업 부문은 계속되었고 서비스 부문 활동은 여전히 억제되었습니다. 그러나 노동 시장이 회복력을 보임에 따라 설문 조사에서 몇 가지 긍정적인 발전이 있었습니다. 가격 데이터는 인플레이션 압력이 완만하게 완화되었음을 보여주고 있으며, 이는 앞으로 몇 달 동안 계속되는 구매력 압박에서 환영할만한 휴식을 제공할 것입니다.”