윤재성 220512 물가 피크아웃/10년물 더 빨리오르면 리세션이 가까워지니까 장기채살시간/3.0-3.5매수/boj ycc 유지 못할듯/

윤재성 뉴욕생명 cio님


https://youtu.be/dwpnRsn3hmI

물가는 피크아웃
물가 5프로까지 얼마나 시간이 걸리냐 문제

올해 페드 레이트 2%위로 갈 것이다
지금 뉴트럴 금리는 2.5%라고 생각

코어 cpi 는 올해 5%까지는 내려간다

10년물 3-3.75컨센이고
나는 3%에 채권샀음
3.5%면 더 사야됨 다 사야됨

급속도로 올라가면 리세션이 오는 것
3.5까지 가면 리세션이 아주 가까워지는거니까
장기채권을 사야함
물가 생각하면 4%도 가능하지만
이 속도로 4%까지 가면 경기가 뿌러짐

지금 가격보다는 연말 가격이 높을거라고 생각한다
살만한걸 찾고 있다

지금은 94년과 비슷
마켓은 87년과 비슷하다는 얘기도 나옴
경제는 좋지만 인플레이션 컨트롤 하느라 주식은 안좋았지만
그 때 샀어도 나중엔 이익이었다

3700이면 주식살까함

임금인플레이션이 꺽이는게 보임
해고도 있을거 같고

일본은 이 정책을 곧 포기하게될듯

달러도 연말엔 이것보다는 낮을듯